תמהיל המשכנתא הוא שילוב של מספר מסלולי הלוואה שונים כגון: ריבית קבועה צמודה או לא צמודה למדד, ריבית משתנה צמודה או לא צמודה למדד, ריבית פריים, ריבית הצמודה לשער המט”ח וכד’.
אין תשובה חד משמעית למספר המסלולים הרצוי. בנק ישראל מגדיר תנאים מסוימים המחייבים בכל תמהיל, על מנת למנוע מצב של חדלות פירעון כתוצאה מאי יכולת עמידה בהחזרים. תנאים אלו מבטיחים הגנה מסוימת הן ללווה והן לבנק המלווה.
באופן עקרוני, ככל שיהיו יותר מסלולים בתמהיל כך התמהיל יהיה מגוון והסיכון ללווה יקטן. בתמהיל מגוון לדוגמה חלק מההחזר החודשי יהיה תלוי בשינויי הריבית, חלק אחר יהיה תלוי במדד או בשערי מט”ח וכד’. אם גורם אחד ישתנה באופן משמעותי, הוא ישפיע רק על חלק מההחזר החודשי וההשפעה על התשלום לבנק תהיה מתונה יותר מאשר אם בחרתם במסלול הזה באופן בלעדי.
